2022年8月，中國人民銀行等六部門發布《重慶市建設綠色金融改革創新試驗區總體方案》(以下簡稱“《總體方案》”)，以加快培育壯大重慶市綠色金融市場主體，推動全市加快形成綠色產業體系。本文對該政策文件進行分析，總結《總體方案》中展現出的重慶市綠色金融改革核心理念及亮點舉措。
 

　　一、《總體方案》背景及意義
 

　　自我國宣布開始構建綠色金融體系后，于2017、2019年先后兩批劃定六省九市作為“國家綠色金融改革創新試驗區”(以下簡稱為“國家綠金改試驗區”)，鼓勵先行先試、因地制宜開展綠色金融試點工作。經歷五年深耕創新，各綠金改試驗區已在政策指導與市場實踐方面積攢豐富的先進經驗供全國各地參考，綠色金融體系建設進入深化探索階段。2022年8月，中國人民銀行、發改委等六部委印發《重慶市建設綠色金融改革創新試驗區總體方案》，正式將重慶納入國家綠金改試驗區范圍。有別于前期其他地區的綠金改方案，該《總體方案》體現出明顯的綠色金融支持“雙碳”的特色，同時也符合新時期新背景下綠色金融多層次合作、多領域融合的迫切需求，融入了綠色金融科技等新興議題。
 

　　重慶作為直轄市具備獨特的政治、經濟、文化特征，又是我國八個開展地方碳排放權交易市場地區及新一批氣候投融資試點地區之一，地區特色疊加。同時當前重慶生態資源稟賦特征、成渝經濟圈的區域經濟建設正發力，獲批綠金改試驗區意義積極。一是重慶是我國提出“雙碳”目標后獲批的首個國家綠金改試驗區，其從“降碳減排”角度開展的金融部署、對綠色金融支持“雙碳”目標實踐的探索、綠色金融與碳金融的融合銜接等具有示范意義。二是重慶確立建設綠色金融改革創新試驗區正值我國首批五個綠色金融改革創新試驗區五年試驗期滿的時點，可起到銜接蓄力的帶動作用，在充分運用前期基礎與經驗借力拓展同時，為后續綠色金融探索創新提供持續發展推力。三是重慶為我國現有國家綠金改試驗區中唯一的直轄市及首個全省域覆蓋的試驗區，可有效填補此前綠金改試驗區所在省域內綠色金融發展水平參差不齊、直轄市等特別行政單位試點經驗空白的缺漏，對我國全域發展綠色金融形成指導。
 

　　二、《總體方案》中的重點路徑與亮點舉措
 

　　《總體方案》在主要目標中明確提出，經過5年左右努力，在重慶市基本建立組織多元、產品豐富、政策有力、市場運行安全高效的綠色金融體系。《總體方案》從培育發展綠色金融市場體系、建立綠色金融與綠色產業融合發展體系、加強綠色金融跨區域合作、建立綠色金融改革創新保障體制等方面支持重慶地區低碳轉型。
 

　　一是創新綠色金融產品和服務體系，推動碳金融市場發展。相比于國家其他綠金改試驗區建設方案，本次《方案》將市場創新重點落腳于產品服務創新，較多內容勾勒出綠色金融市場建設的要求，同時也結合當下背景，就尚未普遍應用的、仍有較大發展空間的新興產品創新提出構想。例如結合此前全國試點實踐最新進展，針對性提出發行“綠色企業集合債”“藍色債券”等創新性產品，為各類綠色金融產品指明下一步具體計劃，并堅持“創新驅動”“市場運作”的原則，尊重市場主體的首創精神。除綠色金融產品體系外，還特別提出發展碳金融的相關要求，包括探索初始配額有償使用制度，發展農林行業碳匯，探索碳資產配額回購、核證自愿減排量置換等融資業務，這意味著重慶綠金改未來改革路徑中產品體系將更加豐富。
 

　　二是開展“一區兩群”協調布局，推進金融資本與綠色產業融合發展。本次《總體方案》高度重視重慶各產業優勢與綠色金融深度融合。在《重慶兩江新區促進產業高質量發展若干政策措施》中提出了重慶兩江新區“十四五”期間重點發展的智能化、網聯化、綠色化發展方向等支柱產業、戰略性新興產業及未來產業，形成了綠色產業體系的發展要求。本次《總體方案》中提出打造“解放碑—江北嘴—長嘉匯”綠色金融核心區的目標，與兩江新區產業升級要求做了進一步銜接，作為綠色金融機構集聚創新區，三區聯動開展綠色金融服務產業升級更具發展基礎與優勢。此外在本次《總體方案》中也依托當地產業高端智能化的先決條件，圍繞近些年國家大力支持的“低碳城市”“海綿城市”“無廢城市”“交通強國”等戰略導向，重點推進重慶制造業、建筑業、交通業和農林旅游業等產業綠色升級。
 

　　三是激發數字科技潛力，開展綠色金融科技創新與升級。此次方案中特別將“建設數字化綠色金融基礎設施”納入試驗區建設重點工作之一，強調通過運用大數據、物聯網、人工智能等數字化技術手段進行綠色業務識別管理、信息披露共享、風險防范處理等。當前綠色金融科技正在成為賦能我國綠色金融的重要手段，2022年1月，中國人民銀行副行長劉桂平在《金融系統要堅定不移踐行新發展理念》中提到“科技賦能是破解信息不對稱，提升綠色金融、普惠金融服務質效的重要手段”。各省市綠色金融科技應用多點開花，如浙江省湖州市綠色金融綜合服務平臺、湖州銀行綠色信貸管理系統，衢州市人民銀行、銀保監分局等部門打造的綠色金融服務信用信息平臺等的創新嘗試已經得到復制推廣。綠色金融科技正在成為賦能綠色金融發展的重要支撐，重慶市目前已經建成并投入使用“長江綠融通”綠色金融大數據綜合服務系統，實現了智能化綠色信貸項目識別和環境效益測算，搭建起多方參與、開放共建的融資對接平臺，此外，由重慶市生態環境局牽頭建立“碳匯通”平臺，作為全國首個覆蓋“碳履約”“碳中和”“碳普惠”的平臺,將充分發揮重慶碳交易市場在應對氣候變化、生態環境治理中的補償作用，在專項政策的要求下，未來綠色金融科技應用的步伐將進一步加快。
 

　　四是推動綠色金融跨區域合作與國際合作，在深度融合中提高改革效能。結合重慶“國際金融中心”的城市規劃定位，注重綠色金融跨區域、跨國境的交流合作是重慶綠金改試驗區的重要特點。一方面，響應此前發布的“成渝地區雙城經濟圈”規劃，此次方案將成渝雙城經濟圈跨省市建設“環境效益和生態價值市場化交易機制”探索“綠色金融服務平臺一體化建設”等列為合作范疇，以期鞏固區域生態安全、加強跨區域行政與市場一體化融合水平，共同打造西部地區綠色金融的局部輻射力并提升國際影響力。目前成渝雙城已經圍繞成渝聯合辦公協調機制建立、支柱產業配套融合、西部環境資源交易中心共建、生態環境保護一體化等方面開展積極嘗試，為未來綠色金融融合發展提供有力支撐。另一方面，《總體方案》提出圍繞“一帶一路”、陸海新通道等布局，重慶將著力強化國際互通，支持綠色金融標準趨同與綠色金融產品跨境流動，并加深中新、中歐間交流合作，鼓勵多邊國際金融機構入駐。國際合作是我國綠色金融發展的重要特點，有助于彰顯我國在氣候變化與低碳轉型方面的負責任形象與擔當，增強我國在國際事務中話語權與領導力，同時利用國際綠色投資者的投資偏好，在拓展融資來源的同時共享我國綠色發展紅利，創造新經濟發展勢能與投融資增長點。未來重慶可立足于交通要地、基礎設施完備、產業技術高端化等開展國際合作的優勢，在進一步開放與交流中，積極參與“一帶一路”沿線國家綠色交通、綠色基礎設施等項目建設，并推動產品技術國際交流合作，增加產品技術在產業鏈中的附加值。
 

　　五是強化綠色金融改革創新保障，提升區域綠色金融效能。《總體方案》強調，重慶將從組織、政策、人才、考核等四個方面加快建立綠色金融改革創新保障體制，通過運用財政、政策支持工具等激勵手段，完善人才引進與儲備機制，完善綠色金融考核與評價制度等形式，加快重慶綠色金融建設的進程、范圍與內涵。同時《總體方案》注重對風險的監管把控，以“風險可控”作為核心要素，較之前“提升綠色金融新型風險識別能力”的表述，更為細致地聚焦于強化金融機構對氣候、環境、“洗綠”等風險的預警、識別與處置能力。并提出推進“市場化風險分擔機制”落實，增強金融機構、社會資本投入綠色金融的信心與動力。風險管理是綠色金融的重要功能之一，主要是通過氣候風險壓力測試、環境氣候風險分析、綠色及棕色資產風險權重調整等方式，增強金融應對氣候風險等新興風險的能力。隨著人民銀行、銀保監會政策的引導落實及金融機構對綠色金融風險管理方面的重視程度與能力增強，未來風險管理要求會進一步加強，提早在試驗區布局、探索應對氣候變化的金融風險管理機制，能夠為未來其他地區的應用提供更有力的支持與參照。
 

　　三、重慶綠色金融改革創新發展展望
 

　　構建和完善綠色金融體系是一個長期漸進的系統性工作，重慶市致力于加快轉變經濟增長方式，促進產業升級轉型，大力發展綠色金融。在“雙碳”目標的政策體系不斷完善、綠色金融的總體生態環境不斷優化的宏觀背景下，未來重慶市綠色金融改革創新將更具層次性、科技性、協同性。
 

　　層次性，即未來重慶市綠色金融的產品與服務創新將更具層次性。其中，既包括綠色金融、轉型金融、碳金融的宏觀供給多層次性；也包括綠色直接融資大力發展、形成與綠色間接融資相協同的多層次性；還包括投資、融資、擔保、保險等多工具的多層次性。
 

　　科技性，即基于綠色金融科技發展而帶來的綠色金融“破局”發展。譬如利用綠色金融科技更高效、更低成本地解決了環境效益及碳排放的識別、監測、預警等；解決綠色金融融資主體綠色精準評級；解決綠色金融產品創新數據不足等，使得在金融科技的賦能下，綠色金融更具想象空間。
 

　　協同性，即區域性的、國際性的合作交流將進一步深化。譬如依托“長江綠融通”等綠色金融大數據綜合服務系統，打通金融、生態環境等部門及區縣政府信息平臺，實現環境評價、綠色績效等信息共享，充分支持成渝地區雙城經濟圈建設；探索建立外貿產品全生命周期碳足跡追蹤體系以支持國際間綠色貿易，利用綠色金融更好地支持企業通過對外投資、對外承包工程等方式開展國際產能合作。
 

　　原標題：IIGF觀點 | 《重慶市建設綠色金融改革創新試驗區總體方案》亮點簡評