在證監會發布創業板再融資辦法半年之后,碧水源一紙公告刷新了創業板再融資的新紀錄。
碧水源2014年12月27日發布調整后的定增預案稱,計劃募集資金總額不超過78.86億元,用于“珠海市全市污水管網建設工程”等多個項目。
“一系列國家支持政策的出臺已經為污水處理行業創造了良好的外部發展環境,為行業全面高速發展帶來戰略性發展機遇。”碧水源在增發預案中表示,公司在增發后資金實力將增強,這有助于公司搶占市場資源。
公開資料顯示,這是自創業板再融資開閘以來大的再融資紀錄。這些資金將用于建設41個項目,包括4個BT項目,5BOT項目,2個EPC TOT項目,5個PPP項目和25個EPC項目。
據了解,PPP項目是指公共基礎設施一種項目融資模式。長江證券分析師鄧瑩認為,大量PPP項目的獲得說明公司市場評價不斷提高。
除了碧水源,同屬創業板上市公司的三聚環保也發布了定增預案,擬非公開發行股票數量不超過8943萬股,發行價格為22.36元/股,募集資金總額不超過20億元。三聚環保稱,扣除發行費用后的募集資金凈額將用于償還銀行貸款及補充公司流動資金。
而它們共同的政策背景是,證監會2014年5月發布《創業板上市公司證券發行管理暫行辦法》(下稱《辦法》)。
辦法規定,創業板上市公司必須符合一些資產、盈利指標才能進行再融資。例如,近二年要盈利,且凈利潤以扣除非經常性損益前后孰低者為計算依據;又如,近二年按照上市公司章程的規定實施現金分紅。
具體到非公開發行股票,還要求特定對象符合股東大會決議規定的條件且發行對象不超過五名。如果發行對象為境外戰略投資者的,應當遵守國家的相關規定。
污水市場再發力
連日來,碧水源繼續發力污水回用與再生利用市場,預中標北京市順義新城牛欄山再生水廠一期工程特許經營BOT項目。碧水源相關人士透露,公司已被確定為北京市順義新城牛欄山再生水廠一期工程特許經營BOT項目的中標候選人,目前項目正在公示期。
根據項目招標信息,該再生水廠遠期規劃建設規模為3.4萬立方米/日,擬分期建設,一期建設規模為2萬立方米/日(本次招標僅涉及一期工程),特許經營期28年(含建設期)。
污水處理及再生回用是碧水源的主要目標市場,2015年1月以來,已成功獲得寧波象保(石浦)再生水廠工程特許經營項目、南陽高新區污水廠BOT特許經營項目、旅順小孤山污水處理廠BOT項目等,并與合肥市政府簽訂合作框架協議,計劃未來3年內投資50—60億元致力于巢湖流域水環境治理,包括建設膜生產基地以及巢湖治理示范工程項目。
上述人士介紹,公司今年將繼續加大在污水處理及再生回用市場的拓展力度,目前公司全國市場布局基本形成,業務覆蓋到華東(江蘇、上海)、華北(河北、山東)、華南(廣東)、華中(湖南、湖北)、西北(內蒙古、新疆、山西、陜西)以及西南(云南、重慶)地區。
而作為國內水務,碧水源是我國環保行業內少數擁有核心技術與產品的公司之一。在PPP模式實踐方面,碧水源近年來首以混合所有制形式與各地國有水務企業形成幾十家控股或參股子公司。
碧水源公司相關負責人指出,在融資實力和渠道方面,經粗略估算,公司目前資金使用能力可達500億元。“2007年至今,碧水源已與多省市國有水務公司以PPP模式組建了20多家合資公司,合作建設的污水資源化工程規模累計超過1000萬噸/日。”
2014年12月,碧水源發布募資金額達78億元的定增預案,其中就包括5個純粹PPP項目,以及10個BT和BOT等準PPP項目。2015年伊始,碧水源已取得PPP開門紅,繼在河南南陽簽訂PPP項目后,下屬子公司青島水務碧水源采用PPP模式成立了合資公司——鋼城區碧水源水務環保科技有限公司。